或有递延销售费用定义和示例|

它是什么：

也称为 后端负载 ， 或有递延销售费用 是支付出售特定投资的费用。它表示为投资额的百分比，也可能被称为退出费或赎回费。具有或有递延销售费用的共同基金通常称为B股。

工作原理（实例）：

或有递延销售费用通常以投资的初始价值进行评估，但有些公司计算如果股价低于原始购买价格，则结束价值

假设您对XYZ共同基金投资10,000美元，后者的负债为4％。或有递延销售费用的存在意味着投资者必须在出售投资时支付400美元的费用（$ 10,000 x.04）。理想情况下，投资收益应该超过或有的递延销售费用。在这个例子中，基金因此必须在一年内返还14％，达到11,000美元的价值后，但空单基金只能返还10％。

一般情况下，或有递延销售费用减少每年投资者持有投资。如果投资者持有足够的投资，即在投降期间，许多基金公司放弃后端费用。例如，或有递延销售费用可能在第一年为5％，在第二年为4％，等到费用为零为止。此外，一些基金公司在退保期后自动将B股转换为A股。

为什么重要：

负荷阻止投资者频繁交易其共同基金份额，这项活动需要共同基金拥有大量现金而不是投资。然而，一般来说，负载被认为是经纪人在为投资者选择正确的基金方面的专业知识的支付。值得注意的是，关于具有或有递延销售费用的基金是否比其他类型的基金表现更好或更差，存在很大争议。

或有递延销售费用通常与共同基金有关，但年金，合伙权益和人寿保险投资也可能有或有递延销售费用。共同基金必须在招股说明书中披露或有递延销售费用和其他费用，重要的是要了解，或有递延销售费用只是可能收取的几种费用中的一种。因此，在比较投资时，投资者应该评估与投资相关的所有费用，而不仅仅是费用的大小。此外，评估任何投资时应始终考虑投资的性质，投资者的风险承受能力和投资者的时间范围。