您对投资专家的三个边缘

华尔街和金融媒体喜欢告诉个人投资者他们没有机会在股票市场上与使用高科技软件来筛选复杂股票趋势的大资金专业人士打交道。这在某种程度上是正确的，但它只是故事的一部分。

当然，如果个人投资者想要玩华尔街游戏，他们几乎没有获胜的机会。但个人投资者不必依靠这些规则来取得成功，因为他们拥有自己的一些显着优势。更好的是：这些优点几乎不可能让专业人士模仿，所以他们对这个小家伙来说是一个长期的竞争优势。

个人投资者至少比专业人士有三个优势。

你可以专注于长期

在高频交易，廉价佣金和一小时亚马逊交付的世界中，耐心的价值被忽视了。但随着华尔街在短期内变得更加专注 - 平均持有期从几年缩短到几个月 - 耐心的回报也随之上升。

与个人投资者不同，专业人士必须每天，每季度，每年都要打败市场。如果他们不履行职责，他们的资金就会亏钱，他们的工作也会面临风险。因此，他们经常进行短期竞争，追逐后来降温的热门股票，并且在市场疲软时试图比其他所有专业人士卖得更快。

然而，您可以专注于长期购买和持有优秀的公司和基金。投资者发现潜在的超级回报是通过购买其他人在市场恐慌期间卖得便宜，以及买入持有。像亚马逊那样的回报 - 自1997年首次公开募股以来增长了49,000％ - 只有在你继续持有时才会发生。

当然，亚马逊并不经常出现，而且在他们跑得更高之前很难发现。但新手也可以使用交易所交易基金和指数基金进行被动投资，在疲弱时期增加投资并继续持有。 ETF和指数基金也提供多样化，使得投资组合比拥有少量股票更安全。

你没有很多钱

不，真的 - 没有大量资金在这里是一个巨大的优势。传奇投资人沃伦·巴菲特经常在给伯克希尔哈撒韦股东的年度信中感叹，如果他只有更少的钱，他就可以获得更高的回报。事实上，他着名的说他如果不到一百万美元就可以获得50％的年回报率。

怎么样？

巴菲特可以购买几乎没有人知道的小型股票。虽然没有50％回报的承诺，但这个市场领域还没有被大投资者所接受，比如巴菲特，他们只能购买规模最大，流动性最强的股票。在“小盘股”中 - 通常被定义为市值不到20亿美元的公司 - 是未来的大公司，隐藏在明显的视野中。但是他们的规模使他们几乎无法接触华尔街的巨额资金。

即使是专注于小盘股的基金和ETF也很难，并且只能持有每家公司的微不足道的股份，因为这些基金需要在其头寸中拥有流动性。因此，基金对任何潜在大公司的风险敞口都很小。这为那些有能力并愿意筛选讨价还价的人留下了机会。但需要注意的是，研究显示，长期来看，很难选择能够击败更广泛指数的股票。尝试整个退休投资组合或短期内需要的任何资金都不是一种策略。

你可以从过程中消除情绪

股票市场是唯一一个商品开始销售的市场，但人们太害怕购买它们。当股票提供最佳的未来回报时，你会害怕购买。但为了获利，你必须在市场徘徊时z。如果你害怕行动，你不能这样做。

为了消除决策中的情绪，您可以定期购买股票或基金，无论市场波动如何。设定购买计划，或让您的经纪人为您完成。每周，每月或每次支付购买。如果您与雇主一起为401（k）计划提供资金，那么您已经定期购买。

关键的一点是定期购买，即使在金融媒体大肆宣称股票价值被高估或者你会疯狂投资时，例如在2009年。经过几个月无情地暴跌，标准普尔500指数在2009年3月9日见底。 2011年4月，该指数翻了一番 - 年增长率为39％。现在六年后，该指数接近另一倍。从2009年的底部来看，该指数每年上涨超过16％ - 远高于市场的长期平均年回报率10％左右，或在调整通胀后上涨7％。

一路上购买，整个危机期间的常规投资者没有时间到底，因此他们的回报并不像这些自下而上的数字那么令人印象深刻。尽管如此，他们的表现还是破坏了在金融危机最严重时匆匆离去的可怕投资者的回报，然后等待市场在2011年或2012年变得“安全”，此时它已经翻了一番。

重要的是，要获得高回报，您不需要知道要购买哪些个股。广泛多元化的指数基金做得很好，这种被动指数投资也更容易做到。

第一步？开始购买股票。

James F. Royal博士是私人金融网站Investmentmatome的一名撰稿人。电子邮件：[email protected] Twitter：@JimRoyalPhD