你已经获得退休金了......以下是如何让它永远持续下去|

黄金多少够了？你应该分配多少股息股票？你应该持有多少现金？你怎样才能把握机会呢？

在建立和管理你的退休投资组合时，常常感到不知所措，只想把手放在空中！

其中一个最大的自从开始Miller的Money Forever以来的惊喜是我从读者那里收到的一些问题。绝大多数是关于选择投资和建立平衡投资组合的过程，很少有关于这种或那种股票。

大多数读者都明白，在通货膨胀时期坐在现金上是一件坏事。与此同时，他们不愿意投资于一个不确定的市场。

这些人中的大多数人为自己做得很好，积累了一个坚实的鸡蛋，然后退休时兑现了某种401（k）。现在他们需要最后赚到这笔钱。正如我以前无数次说过的那样，无论你赚到钱的时候你在哪个领域，我们现在都是基金经理。

许多人用一点点现金就开始退休。其他人则从几年前基于模糊形容词如“保守”，“积极”或“高收益率”选择的401（k）共同基金开始。有些人甚至有大量的前雇主股票积累

你退休了…现在什么？

当你开始管理自己的钱时，你必须决定帮助你积累你的窝蛋的车辆会帮助你永远持续下去。与许多人一样，您可能会很快意识到您的投资组合需要进行一些改进。首先，从投资组合的整体结构开始。为了控制风险，看看你的投资组合的广度和深度。 “宽度”是指您投资的行业数量。您应该持有多少现金，派息股票，金属，公用事业等？您应该在所有行业中分配多少钱？

在Miller的Money Forever中，我们相信您应该持有至少三分之一的现金或短期现金工具 - 而不是全部这应该是美元。收益率低时很难做到。关键是要保留这些资本，并试图找到一种安全的方式，以获得一些收益。

我个人更倾向于避免建议在现金部分以外的每个部门应该有多少个人投资者。这很大程度上取决于你的年龄，收入来源，最重要的是你对风险的容忍度。一些人对于在金属和金属股票中只有5％的想法感到畏惧，但另一些人则非常愿意在该领域拥有更高比例的投资组合。

我和我的妻子是一对夫妇的朋友，其中每个人配偶有一笔巨额的，全额资助的养老金。他们觉得这是安全的，他们都可以舒适地生活，甚至可以节省一小笔钱。他们更愿意在其金属投资组合中拥有更高的比例，而不是另一组朋友，他们的普通月收入只是社会保险支票，只支付其正常生活开支的约60％。

只要你不接受在任何一个领域都不会过度，你应该做你喜欢的事情。每个人都是不同的，这就是为什么我不敢告诉你应该把多少钱分配给除现金之外的任何东西。什么对一个人有效可能并不适合你。

一旦你确定了适合你的钱包和个人舒适度的部门分配，那么你必须考虑每个部门的内部。这是您投资组合的“深度”因素。

您可能在每个部门有不同的风险投资。以技术部门为例。也许你投资了像微软这样的公司 - 这是一家稳定的公司，它会定期派息。如果你想增加深度，可以考虑增加一个风险较高的创业技术公司，并有可能获得高回报。

我发现，根据各自风险水平进行颜色编码投资是保持个人风险承受记分卡的便捷方式。

建立一个“理想”模型

首先，从一张空白的纸片开始，将您的投资组合的总数写在最上面。其次，想象一下，你现在以100％的投资组合开始投资。留出三分之一以保留现金，然后确定剩余三分之二应该如何按部门分配。

报摊上有许多出版物显示他们的理想分配版本。施瓦布给我们定期出版的饼图显示积极，平衡和保守的分配。就我个人而言，我看着他们，最好考虑他们的建议。同时，他们给你一个大概的想法，并且是一个有用的开始的地方。

了解什么对你是正确的关键。您可能需要一定数量的股息收入。同时，例如，派息公用事业股票的分配太大，可能会降低您的投资组合的价值，因为他们的股价受利率的严重影响。最终结果 - 您的理想行业分配 - 应该反映您的需求和个人风险承受能力。可能需要一些修补才能到达那里。

从真实到理想

假设您目前有一个投资组合，请按部门细分，以查看您与理想的距离有多近。此外，请记住根据其风险水平对您的每笔投资进行颜色编码，这是我在“从您的投资新闻快讯中获取最大收益”中详细讨论的一个流程。在那一点上，比较你目前的投资组合与你的理想。

如果你非常接近，对你有好处！如果不是，请不要恐慌。

您可能会发现您的行业分配情况良好，但您在一个或多个行业的深度已关闭。例如，您可能有太多或太少的投机投资。一旦你确定了你的位置，你就可以开始重新平衡。

平衡你的投资组合是一个过程，而不是一个事件。一旦你为你的投资组合概述了理想的结构，你需要找到股票或其他投资来弥补差距并做出必要的改变。但是你应该怎么做？

招聘和选择

在早年的时候，我教了一门叫做“招聘和选拔”的课程。 “招聘”意味着找到合格候选人的最大数量，“选择”意味着选择最合适的候选人以满足您的需求。

对于大多数人来说，投资通讯是他们的主要招聘来源。如果您对某个特定领域感到害羞，请查找该领域专家编写的通讯。凯西非凡科技就是一个很好的例子。它的投资组合中有大约30个技术选择。他们被分解为“大科技”，“增长科技”和“初级技术”，这可以帮助用户更好地了解每项投资的风险因素。

我看着我订阅的各种新闻稿中的每一个选择我的投资组合的潜在候选人，就好像我正在收集简历以填补空缺职位一样。

完成招聘后，是时候继续进行选择了。这就是我们的五点平衡测试派上用场的原因。

五点平衡测试

当我们的高级研究分析师Vedran Vuk开始一个项目时，他会从一个特定的投资目标开始。在筛选了数千个选项后（在一些非常昂贵和复杂的计算机程序的帮助下），他将大大缩小列表的范围。

下一步是应用我们的五点平衡测试来进一步确定最佳候选人或者我们的用户的候选人

它是一个坚实的公司还是投资工具？

我们的绝大多数用户无法承担解决方案。投资于安全公司和投资工具是必须的。 这也适用于Money Forever投资组合投机部分的选择。许多投机选择是高风险，高回报的选择，但我们仍然在寻找那些成功概率最高的人。当然，你可能会很幸运，并投资于一个投机性的选择，可以让你的投资回报100倍。然而，我们通常会更保守，并会以较低的回报换取成功的可能性较高。

它是否提供了良好的收入？

在CD和美国国债的低收益环境下，每笔投资都应该为收益率开采。虽然有些可能非常低或甚至为零，但我们最终可能会推荐它们，因为我们认为回报将证明投资的合理性。关于这个问题，我们稍后会有更多的了解 是否有很好的欣赏机会？

虽然这听起来像是一件容易的事，但您仍然需要考虑。 有很多好的固体支付发条红利的公司，但其股价几乎跟不上通货膨胀。有时，我们不得不在Money Forever投资组合中选择两位候选人，其中一位派发了稍微较少的股息，但该公司正在成长，另一位是公用事业公司，股息稍高。一些公用事业股票价格比一家成长型公司可能更敏感。那时你必须决定多一点的收益率比潜在的股票增值更重要。

它是否可以防止通货膨胀？

最近一位朋友问我是否是通胀贩子之一。我告诉他，我知道增加货币供应量会增加通货膨胀，我认为我们目前的通货膨胀率远高于政府报告。如果您想了解更多关于政府如何扭曲通货膨胀统计数据的信息，约翰威廉姆斯的影子政府统计数据是一个很好的资源。 我很久以前对大多数选任官员失去了信心。我警告其他人关于通货膨胀的动机的部分原因是希望保护我的家人 - 以及我的大家庭 - 免受潜在的损害。虽然我无法预测高通货膨胀的可能性 - 或者更糟糕的是，恶性通货膨胀 - 但我知道如果确实发生这种情况，许多老年人和储户将遭受破坏，尤其是如果他们所有的生活储蓄都用美元进行投资。 >我们家里从来没有发生过火灾，但我们购买了火灾保险，因为火灾可能会摧毁我们的净值。考虑投资对冲通胀的可能性是一种投资组合保险。我不希望我的整个投资组合因通货膨胀而被消灭，而不是我想要一场大火烧毁我的房子。这就是为什么我尽可能保护自己的原因。

它是否容易扭转？

除了教授“招聘和选拔”外，我还教过我在还在工作时教过“解决问题”人。决策分析的标准之一应始终如下：“如果我犯了一个错误或意外发生，它可以轻松快速地逆转吗？”这就是我们为Money Forever投资组合中许多高交易股票设定了止损的原因之一。

我刚查过，而且我可以得到的五年期CD的最佳利率为1.3％。如果您在IRA之外拥有CD，则净收益率会因您所支付的利息而减少所得税额。政府报告的通货膨胀率目前为2％，而美联储正在疯狂印钞票。 您是否想将资金投资于难以扭转的五年期汽车，并保证您将失去购买力，以及如果通胀激增，可能会损失更多？

否;我们也没有。

我们使用这五个因素来挑选潜在候选人名单，并为我们的订户制定候选人名单。那么这是一个经验和判断的问题 - 我很乐意让我们的研究团队依靠它。

“TCBY”并不意味着“国家的最佳收益率”

顺便说一句，我很喜欢我自己打字。我买过的第一批股票之一是TCBY，因为我和我的妻子喜欢他们的酸奶，他们的商店很干净。我迟到了，从来没赚过钱。幸运的是，我的评估标准多年来一直在改善。

Miller的Money Forever团队致力于帮助我们的订户构建和维护他们的投资组合。如果没有一个坚实的计划，你很有可能最终会得到一个看似随机的选股组合，可能会或可能不会很好。选择股票只是战斗的一部分;知道如何将他们融合成一个理智的投资组合是找到适合您的风险水平的关键。

Money Forever投资组合每月在我们的高级订阅中进行更新，向读者展示如何理解选择投资的过程，平衡各行业间的选择并据此构建投资组合。我们希望我们的用户充分理解我们的建议背后的建议。

幸运的是，我们非常认真地对待用户反馈并强烈鼓励。如果有什么不清楚的地方 - 或者您想了解更多的话题 - 请告诉我们！我们的用户理解为什么要提出我们的建议以及我们如何实现这一点很重要。作为一个现在退休了两次的人，我知道真正把你的养鸡蛋变成“永远的钱”是多么的重要。

请注意，这篇文章一直是关于如何制定自己的计划并向前迈进。韦德兰和我刚刚发布了我们每月理财报告的更新，该报告概述了如何设立每月高收益股息股票的投资组合收益。你可以在这里找到一封解释它的信函来了解更多信息。

我们的许多读者已经要求提供有关收益率和现金流量的更多信息。我们都必须面对现实，即CD和高质量的债券无法提供足够的收益来跟上通货膨胀 - 当然还不足以维持通胀。还有什么其他的选择？那么，这就是我们每月的高级版本发挥作用。除了Money Forever产品组合中的选秀外，我们的团队还涵盖年金，持有现金和反向抵押贷款等主题。

我们的高级订户还可以免费访问我们的特别报告，如收入 - 生产库存， Cash Book，Yield Book，以及本周早些时候发布的最新特别报告：Money Every Month。 （以下是获取这些特殊报告的地方。）它概述了管理现金流的实际步骤，以及为您的招聘和遴选流程综合分析派息股票的情况。

Dennis Miller是Mensa的成员，并与GE，Mobil，HP和IBM等财富500强公司进行过磋商。他撰写了“Retirement Reboot”，并发表了他的每月通讯“Money Forever”和免费期刊Miller's Money Weekly。

本文最初发布于MillersMoney.com:

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