营运资金定义和示例|

它是什么：

营运资本 是公司可用于日常运营的资金。

流动资本的公式为：

流动资产 - 流动负债

工作原理（示例）：

以下是关于XYZ公司的一些资产负债表信息：

使用营运资金公式以及上面的图1中的信息，我们可以计算出XYZ公司的营运资本为：

$ 160,000 - $ 65,000 = $ 95,000

为什么重要：

流动资金

是衡量公司流动性，效率和整体健康状况的常用指标。因为它包括现金，库存，应收账款，应付账款，一年内到期的部分债务以及其他短期账户，公司的营运资本反映了公司主要活动的结果，包括库存管理，债务管理，收入和向供应商付款。 积极的营运资本通常表明一家公司几乎可以立即清偿其短期负债。负营运资金通常表示公司无法这样做。这就是为什么分析师对营运资金减少敏感的原因;他们认为一家公司正在过度杠杆化，努力维持或增加销售额，支付账单过快，或收款过于缓慢。另一方面，营运资金的增加则表明相反。有几种方法可以进一步评估公司的营运资金，包括计算存货周转率，应收账款比率，应付日子，流动比率和速动比率。

工作最重要的用途之一资本是库存。较长的库存位于货架上或仓库中，公司的营运资金被捆绑的时间越长。

如果不仔细管理，企业可能因为需要更多营运资金来完成扩张计划而使自己从现金中增长他们可以在当前状态下生成。这通常发生在公司利用现金支付所有费用时，而不是寻求融资来平息付款并将现金用于其他用途。结果，营运资金短缺导致许多企业即使实际上可能转亏为盈。最有效的公司投资明智地避免这些情况。

分析师通常指出，公司现金流的水平和时间是真正决定公司是否能够在到期时偿还负债的真正原因。运营资本公式假设一家公司真的会清算其现有资产以支付流动负债，考虑到总是需要一些现金来满足工资单和维持运营，这并不总是现实的。此外，运营资本公式假定应收账款随时可供收取，但许多公司并非如此。

了解资产购买，支付和收款政策的时间也很重要，公司将注销一些逾期应收账款的可能性，甚至是筹集资金的努力都可能为类似的公司带来不同的营运资金需求。同样重要的是，营运资金需求因行业而异，特别是考虑不同行业如何依赖昂贵的设备，采用不同的收入核算方法，以及处理其他特定行业的问题。为了保持运营资本的稳定，寻求平稳现金支付的方法对于需要大量前期成本的制造商和其他公司来说特别困难。由于这些原因，营运资金的比较通常在同一行业内的公司中最有意义，因此应在此范围内定义“高”或“低”比率。