深度折价债券定义和例子|

它是什么：

一个 深折扣债券 是一种债券，比债券面值低20％或更多，并且在债券期限内利率较低。

它是如何工作的（例子）：

投资者以低于面值的价格购买债券。由于票面利率明显低于市场利率，或者由于发行公司感知不稳定，所以可以以显着折扣购买债券。由于票面利率大大低于市场利率，因此投资者为债券支付的价格也大大降低。折扣因素导致价格风险较高。

零息债券是类似的，但这种债券在债券的有效期内不提供任何回报，只在到期时向持有人支付面值。零息债券的折价代表将在债券到期日全部支付的利息。

为什么它很重要：

低折扣债券 允许投资者在更长的时间内锁定更好的收益率，因为这些债券不太可能被称为。投资者还可以享受这种投资所带来的杠杆作用。但是，投资者必须做好准备，因为这些债券的风险通常较高。