Robo-Advisors比目标日期基金更好？

早在机器人顾问出现之前，就有目标日期基金，一个旨在与你同龄的共同基金。对于目标基金，投资者选择与他或她计划退休的年份最匹配的基金。例如，目前27岁的人可能会选择一个目标日期为2055的基金。这意味着该基金将在未来几十年调整其持有的所谓“下滑路径”，当投资者是随着目标年度的临近和即将退休，年轻且风险较小。

至少从投资者的角度来看，这种再平衡是自动发生的。但通常会有真正的人参与：许多目标日期基金由基金经理监督。此前，这些基金因为市场状况不佳而没有改变下滑路径的空间。如今，越来越多的基金正在给管理者留出余地，在一定限度内进行战术调整。

目标日期基金很可能是机器人顾问的最大竞争对手（当然除了真正的实时投资顾问）。机器人顾问表示他们有很多原因，其中一个原因 - 引用在线顾问中的领跑者之一的Betterment - 是“退休年龄仍然是确定目标日期下滑路径的唯一方式，并且具体的财务状况并没有考虑到他们的投资建议中。另一方面，机器人顾问倾向于通过一项简短的调查来接待他们的客户，这项调查不仅询问他们的年龄，还要求他们的收入，当前储蓄，风险承受能力和目标。（您可以在我们的指南中了解更多关于机器人顾问的工作原理。）

哪个选项最适合您？我们来比较吧。

帐户类型

如果你主要投资401（k），这就解决了这个争论：大多数机器人顾问不会管理你的401（k） - 你需要开设一个单独的IRA或应税帐户。如果您的公司提供401（k）捐款的匹配美元，您将需要在考虑任何外部账户之前抓住这些。几乎所有401（k）都提供目标日期基金作为投资选项，它可能是您在该类账户中最好的放手选择。

一旦你捕获了所有匹配的美元，考虑对IRA进行额外投资，那时你可能想要考虑一个机器人顾问。

费用

基金的“费用比率”是您为该基金存入资金而支付的年费。例如，0.5％的比率意味着您每年支付0.5％的余额。根据晨星公司的研究，目标日期基金的费用率平均为0.78％。请记住，这个数字是平均值。一些基金的成本较低（例如Vanguard的基金，平均只有0.17％），而其他基金则会更高。积极管理的资金通常具有较高的费用率;被动管理的资金将会更便宜，因为你没有为一个人付钱。目标日期基金也可能需要花钱购买，尽管大多数经纪公司不会向您收取购买自有资金的费用，而且由于这些基金的设计目的是在退休之前保留，因此这些费用增加很少。

机器人顾问通常投资于低成本ETF，费用率低得多，在大多数情况下为0.05％至0.20％。但是你也要向机器人顾问支付管理费，这些费用从0.15％到0.35％不等，具体取决于你投入的金额（一个机器人，WiseBanyan，完全免费）。加上这些，你每年看到0.20％到0.55％左右。机器人顾问一般不收取任何贸易佣金或其他费用，但您应该始终阅读细则。

投资策略

目标日期基金并不完全相同，每项基金的投资可能差异很大。它们作为一种不干预的策略进行营销，但投资者仍然需要深入了解：两个针对同一日期的基金可以拥有截然不同的资产配置。例如，一位告诉Fidelity他希望在35年内退休的投资者可能会与Fidelity Freedom 2050基金相匹配，该基金目前拥有90％的股权，并将在2050年之前将其下调至56％，并在此之后五年内下调47％。。 Vanguard的2050年目标日期基金今天也在股票上投资了90％，在目标日期将下调至48％，五年后下调至34％。目标日期基金在重新平衡“至”或“通过”退休方面也存在差异：“到”基金将比“通过”基金更早地回拨其风险水平，该基金旨在通过退休年龄及以后继续承担风险。

该领域的最后一点：目标日期基金是“基金资金”;换句话说，虽然大多数共同基金都有股票和债券，但目标日期基金会投资于其他共同基金。那些不想放手的精明投资者可以通过从各种共同基金家庭中自我选择来投资更好的基金组合。

机器人顾问也在投资方式上有所不同，但最常用的低成本ETF将使投资者接触大多数资产类别。他们通过计算机算法进行再平衡，经常每天寻找机会，但在存入资金，支付股息，分配或市场波动导致漂移时做出改变;换句话说，当资产分配超出预定百分比时。他们还在纳税账户中寻找减税机会 - 承担损失以抵消收益，从而减少您的税务风险。机器人顾问有更多的空间来应对市场状况。

“ 找出 为什么机器人顾问的表现只是拼图的一部分。

参与程度

像“设置并忘记它”这样的短语经常被抛到脑袋里，但要清楚，你应该始终关注你的钱。毕竟这是你的退休生活。除此之外，目标日期基金和机器人顾问都可以让你在骨头到位后非常放手。机器人顾问为您提供额外的好处，即知道某人 - 或者更确切地说，某种形式的计算机 - 每天都在检查您的投资，以确保事情正常进行。你可能会觉得放弃一个机器人顾问更加舒服。